日経平均PER 日経平均比較チャート

世界株価 日経先物 日経平均 上海総合 欧州株価 NYダウ 原油価格 為替 ビットコイン 【ADR】

2022/1/28
金曜日
Tokyo 11:45
London 02:45
NewYork 21:45
人気コンテンツ
1位日経先物 CME
2位NYダウ
3位日経平均
4位ADR銘柄
5位原油価格
6位今日の世界株価
7位為替
8位ビットコイン
9位アジア株価 上海総合指数
9位欧州株価
日経平均関連コンテンツ
日銀ETF買入経済ニュース
日経平均 寄与度業種別
日経平均PER恐怖指数
騰落レシオNT倍率
ドル建て日経新高値
空売り比率信用評価
投資主体別5分足チャート

直近イベントスケジュール
18:00 ドイツ 重要指標 10-12月期 国内総生産(GDP速報値、季調前) [前年同期比]
18:00 ドイツ 重要指標 10-12月期国内総生産(GDP速報値) [前年同期比]
18:00 ドイツ 重要指標 10-12月期国内総生産(GDP速報値) [前期比]
22:30 重要指標 10-12月期 四半期雇用コスト指数 [前期比]
22:30 重要指標 12月 個人消費支出(PCEコア・デフレーター、食品・エネルギー除く) [前年同月比]
22:30 重要指標 12月 個人消費支出(PCEコア・デフレーター、食品・エネルギー除く) [前月比]
22:30 重要指標 12月 個人消費支出(PCEデフレーター) [前年同月比]
01/28 225決算 KDDI オムロン


ニュース
ニュース スケジュール

日経平均適正株価 (日経平均PER PBR) 日経平均
NKper: EPS*
NK2: (EPS* + BPS*)*
NK3: NK2+円変化*

【初期値】 NKper:[14][16] NK2:(EPS*[5] + BPS*[1])*[0.945] NK3: NK2+円変化*[200] 

上部の銘柄名をクリックすると表示非表示が切り替わります。左上の1Y等で表示期間が変更出来ます。(Y=年,M=月)

NK=日経平均株価 Vol=東証一部出来高 PER=日経平均PER PBR=日経平均PBR JGB=日本国債利回り $=為替ドル円
・NKper=日経平均PER適正水準バンド。PER(14倍~16倍)のみから算出。PER14倍は下支えラインと言われる事もある。
・NK2=日経平均PER(5倍)+PBR(1倍)にリスクプレミアム(-6%)と国債利回り(-0.5%)と成長率(+1%)を考慮したもの。
・NK3=「NK2」に直近の為替変動を考慮したもの。6ヶ月前の為替差にドル円1円につき日経平均を200円変動させたもの。
【目盛】 右上段赤=日経平均 左中段灰=ドル円 (右中緑=PER)(右下青=PBR) (左上灰=東証出来高) (左下紫=国債利回り)

日経平均PER PBR 30営業日日経平均


日経平均の適正水準の考察

【注意事項】
日経平均PER・PBRについてご指摘を頂きました。
日経新聞が公表している日経平均PER・PBR(このサイトでも表示している数値)は
 《採用銘柄全体の時価総額》÷《純利益合計》
で計算された加重平均ベースの数値であって、正確な日経平均PER・PBRではないとのことです。

日経平均株価の算出方法は株価平均ベースの為、みなし株価が高い銘柄の影響力が強くなるべきなのですが、加重平均ベースで計算された数値では時価総額の高い銘柄の影響力が強まっています。 具体的にわかりやすい銘柄でういと、日経平均構成率10%前後もあるファストリーリングのPER40倍はそれほど反映されず、三菱UFJやみずほ銀行はPER10倍以下ですが時価総額が高い為により強く反映されているとういうことです。

本来あるべき数値としては、
 《みなし株価合計》÷《個別のみなし一株利益の合計》
で計算され、加重平均ベースで算出されたものよりPER5倍・PBR0.25~0.3程高い数値となっているようです。

こういった特性がある数値であることを理解した上でのご利用を宜しくお願い致します。

NKper
日経平均の適正株価を算出する最もポピュラーでシンプルな方法は日経平均のPERから算出する方法。
PERとは株価収益率のことで、「株価」を「1株当たり当期純利益(EPS)」で割ったもの。1株利益に対して株価がどれくらいの倍率か知ることが出来ます。 日経平均ではこのPERが14から16が適正水準とされています。特に日経平均PER14倍は下支えラインとして機能しているとされています。

NK2
PERは変動しやすい予想利益を基に算出される為、多くの企業が正常な利益が出していない時期等にはPERのみに適正水準算出を頼るのは難しくなります。 そこで企業の資産価値に注目したPBRから適正水準の算出方法を使用します。 PBRとは株価純資産倍率のことで「株価」を「1株あたり株主資本(BPS)」で割ったもの。 上のチャートの「NK2」は資産価値と企業利益を考慮して、PBR(1倍)とPER(5倍)を足し、成長率や投資リスクを加減して算出してみたものです。 企業成長率は名目GDP成長率を通常参考にしますがブレが大きい為、このページではデフォルトでは1%で考慮しています。

NK3
PERやPBRは企業の決算発表などで大きく変動しますが、逆に発表と発表の間の期間は大きく変動しません。 決算発表以外での日経平均株価に大きく影響する要因は為替です。 直近の為替変動を適正水準の算出に組み込んでみます。 通常ドル円が1円上がれば日経平均は200円程変動すると仮定します。 上のチャートの「NK3」は、NK2の値に約3ヶ月前との為替変動に200を掛けた値を加えたものです。


上のチャートの下にある倍率を変更して更新ボタンを押すと、変更した値はcookie保存され同じブラウザで再度アクセスした場合には保存した値が表示されます。 値を修正してオリジナルの適正水準を探索してみて下さい。
PERやPBRを用いて適正株価水準を推測する際には、決算発表シーズンが落ち着いた5月後半と11月後半が一番精度が上がるのでは無いかと思います。


拙い知識で適正株価水準のページを作成してみました。ご指摘などありましたらご連絡ください。


リンクフリーです。他サイトへのリンクは全て新しいウィンドウで開きます。

このページに関連するページ

・リアルタイムで日経平均株価をチェック ⇒日経平均チャート

・日経平均株価に大きな影響を与える銘柄をチェック ⇒日経平均寄与度 ⇒ch225.comでも寄与度が見られます

・夜間の日経先物動向にも注目 ⇒CME日経平均先物



主なスケジュールスケジュール
■1/24(月)
■25(火)
12月首都圏新規マンション発売(14:00)
独 1月 Ifo 景況感指数(18:00)
FOMC(〜26日)
米 11月 FHFA 住宅価格指数、
米 11月 S&P コアロジック CS 住宅価格指数(23:00)
米 1月 CB 消費者信頼感指数(26日 0:00)/米 5 年国
IMF 世界経済見通し発表
■26(水)
1月 17・18日開催の日銀金融政策決定会合の「主
12月企業向けサービス価格指数(8:50)
パウエル FRB 議長会見
米 12月新築住宅販売件数(27
■27(木)
住トラスト、JPX
南ア準備銀行金融政策決定会合
米 10-12月期 GDP 速報
米 12月耐久財受注(22:30)
米 12月中古住宅販売仮契約(28日 0:00)
■28(金)
KDDI、関西電、ミスミ G
東京 e スポーツフェスタ(〜30日東京ビッグサイト)
米 12月個人所得・個人支出(22:30)
■30(日)
中国 1月製造業 PMI
中国 1月非製造業 PMI(10:00)
中国 1月 Caixin 製造業 PMI(10:45)
WHO の新型コロナ緊急事態宣言から 2 年
■31(月)
12月鉱工業生産
12月商業動態統計(8:50)
1月消費動向調査(14:00)
マキタ、NEC、TDK、レーザーテック、京セラ、りそな HD、
JR 東日本、JR 西日本、JR 東海、商船三井
自衛隊によるワクチン大規模接種(3 回目)、東京で開
始(大阪は 2/7 から)
中国春節休み(〜2/6 頃)
ユーロ圏 10-12月期 GDP(19:00)
休場:中国、台湾(〜2/4)、韓国(〜2/2)
■2/1(火)
12月失業率・有効求人倍率(8:30)
1月自動車販売台数(14:00)
韓国の RCEP 協定発効
ユーロ圏 12月失業率(19:00)
米 1月 ISM 製造業景況指数
、米 12月 JOLT 求人件
休場:香港(〜3日)、シンガポール(〜2日)
■2(水)
1月マネタリーベース(8:50)
米 1月 ADP 雇用統計(22:15)
OPEC プラス開催
ブラジル中銀政策金利発表
■3(木)
薬、エーザイ、日本製鉄、任天堂、伊藤忠、丸紅、三
井物、三菱商、郵船、ソフトバンク
新規上場:Recovery International(9214 マザーズ)
ECB 定例理事会(ラガルド総裁会見)
英国金融政策発
米 1月 ISM 非製造業景況指数
、米 12月製造業受
■4(金)
北京冬季五輪開幕(〜20日)
米 1月雇用統計(22:30)



225225.jp
世界の株価 [スマホ版]
ch225.com
世界の株価 [タブレット版]
nikkei225jp.com
世界の株価 [PC版]
Loading...